近日，在個(gè)人養(yǎng)老金全面鋪開迎來(lái)半年節(jié)點(diǎn)之際，央行等六部門發(fā)布《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》，明確提出鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長(zhǎng)期限特征且具有一定收益率的個(gè)人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品。此舉無(wú)疑為養(yǎng)老保障注入一劑強(qiáng)心針。

在試點(diǎn)近兩年后于去年底全面鋪開的個(gè)人養(yǎng)老金制度，如今正經(jīng)歷一場(chǎng)熱鬧中的冷清。開戶數(shù)量如雨后春筍：工商銀行年報(bào)顯示，其2024年新開戶數(shù)同比激增187%；中信銀行、民生銀行等開戶量亦呈三位數(shù)增長(zhǎng)。但開戶熱潮之下，賬戶資金卻難言“水漲船高”。據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士透露，實(shí)際繳存率令人憂心。同時(shí)，產(chǎn)品供給的同質(zhì)化也如影隨形。雖然理財(cái)公司持續(xù)發(fā)力，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名錄已擴(kuò)至35只，但產(chǎn)品類型單一，“固定收益類”成為絕對(duì)主力，被市場(chǎng)形容為“千戶一面的養(yǎng)老菜單”。此外，參與群體亦顯狹窄：開戶者中45歲以下青年占比高達(dá)七成，而穩(wěn)定職業(yè)的中產(chǎn)階層成為繳存主力軍。這無(wú)形中表明，當(dāng)前制度設(shè)計(jì)尚未有效覆蓋更廣大的靈活就業(yè)者與普通勞動(dòng)者。

究其根本，制度設(shè)計(jì)與現(xiàn)實(shí)需求之間的鴻溝尚未彌合。產(chǎn)品吸引力不足是首當(dāng)其沖的障礙。現(xiàn)有專屬產(chǎn)品雖強(qiáng)調(diào)“長(zhǎng)期限特征”和“一定收益率”，但在民眾普遍追求安全性的前提下，收益率缺乏相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力，流動(dòng)性限制又讓資金成了“死錢”，自然難以撬動(dòng)百姓手中的活錢。政策激勵(lì)的力度也略顯單薄。當(dāng)前的稅收優(yōu)惠額度對(duì)中低收入群體而言，遠(yuǎn)不足以形成強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)。

要讓個(gè)人養(yǎng)老金制度真正成為民眾養(yǎng)老的“金籃子”，需精準(zhǔn)施策，打通堵點(diǎn)。一方面，要以產(chǎn)品創(chuàng)新提升“含金量”。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)響應(yīng)六部門號(hào)召，突破同質(zhì)化藩籬。可探索開發(fā)與生命周期適配的專屬產(chǎn)品，如為年輕人設(shè)計(jì)含適度權(quán)益類資產(chǎn)的進(jìn)取型組合，為中老年群體提供更側(cè)重穩(wěn)健收益的保守型配置。同時(shí)，在嚴(yán)守安全底線前提下，探索引入與長(zhǎng)期養(yǎng)老目標(biāo)更契合的收益保障機(jī)制或分紅機(jī)制，提升產(chǎn)品吸引力。另一方面，要以政策優(yōu)化增強(qiáng)“推動(dòng)力”。相關(guān)部門適時(shí)評(píng)估并適度提高年度稅前抵扣額度，特別是考慮對(duì)中低收入群體設(shè)置更具傾斜性的梯度優(yōu)惠，讓政策陽(yáng)光普照更廣泛人群。其三，要以精準(zhǔn)宣導(dǎo)消除“認(rèn)知差”。金融機(jī)構(gòu)與政府相關(guān)部門需形成合力，變“廣撒網(wǎng)”為“精滴灌”。宣傳中應(yīng)避免晦澀術(shù)語(yǔ)，用百姓語(yǔ)言講清個(gè)人養(yǎng)老金“存錢享優(yōu)惠、專款為養(yǎng)老”的核心價(jià)值；同時(shí)結(jié)合不同職業(yè)、年齡人群的養(yǎng)老規(guī)劃痛點(diǎn)，提供差異化方案演示，使“未來(lái)養(yǎng)老靠自己一部分”的理念深入人心。

在“未富先老”的國(guó)情挑戰(zhàn)前，個(gè)人養(yǎng)老金制度承載著完善多層次養(yǎng)老保障體系、應(yīng)對(duì)老齡化浪潮的深切期許。只有持續(xù)聚焦痛點(diǎn)、務(wù)實(shí)優(yōu)化，方能讓這份“老有所養(yǎng)”的國(guó)家承諾，通過每個(gè)個(gè)體“今日涓滴積累”，真正匯成明日“金色晚霞”的壯闊長(zhǎng)河。（周雄）