理財不妨配置中長期產品鎖定收益

最近，理財產品依然關注度較高。今年以來，理財產品收益率一直呈現下行之勢，普通市民可以購買的不少產品預期年化收益率跌破5%。即便有銀行理財產品收益率堅守在5%以上，但購買的條件卻有諸多限制。業內人士表示，即便臨近年底，理財產品有翹尾的可能性，但由于整個市場中資金面較寬松，預計未來理財產品收益率上漲幅度不大。同時，業內人士建議，當前情況不妨選擇中長期投資類產品鎖定收益。此外，他建議短期投資需求者如遇心儀的產品可適時出手，喜歡中長期投資的市民可適當等待。

部分理財產品收益率跌破5

小李是一家商業銀行的理財師，連日來只要有人來買理財產品，她都會建議大家盡量選擇三個月左右的產品。小李稱，目前該行在售的理財產品預期年化收益率基本都在5%以下。“我們10月30日最新一期的理財產品，預期年化收益率4.05%，一個月之前這款產品的預期收益率還在4.15%。”小李道，“就目前形式看，近期理財產品的預期年化收益率還有下行之勢。”

小王是另外一家銀行的理財師，最近一段時間，他眼瞅著理財產品的收益率往下走。他所在的銀行，一直以來都以收益率較高而受到投資者青睞。現下各款產品收益率，在整個市場中并不占太多優勢。他細數了該行最新發行的各款產品，預期年化收益率基本都在5%以下。小王表示，盡管各家銀行仍有預期年化收益率5%以上的產品，但是購買額度和起購金額都有限制。他以自家的產品為例，想要購買預期年化收益率5%以上的產品，起購金額至少100萬元。

事實上，今年以來理財產品收益率一直呈現下行之勢，進入四季度理財產品出現了再度下滑的行情。業內人士表示，之前降準所釋放的部分資金增強了市場的流動性，而降準對于投資者來說，意味著理財產品的收益率可能持續下降。短期內，理財產品整體上“破5”的行情預計會繼續蔓延，銀行理財產品的收益率或將繼續下滑。

四季度選理財產品投資期限很重要

采訪中記者發現，目前四季度已過去了三分之一時間，各家銀行理財產品收益率并沒有出現任何上升的跡象，甚至有的銀行近期發行的理財產品收益率較十月初還有所下降，降幅約0.1%。數位銀行理財師表示，理財產品收益率下降是大勢所趨，四季度理財產品收益率持續走低，也在一定程度上預示著明年一季度理財產品漲幅并不會太大。加上當前市場中資金面寬松的預期，短時間內理財產品收益率發生大變化的可能性不大。　　

就整個理財產品來看，想要尋找收益率高的理財產品并不容易。一位銀行理財師建議，現階段如果有理財產品到期的投資者，選購理財產品時，不要僅關注收益率還要對投資期限做好規劃。他預計12月底，有可能出現較高收益率產品，建議投資者在產品的投資期限上不妨往明年一季度靠。這樣產品到期時，正值銀行一季度迎“開門紅”，各家力推高收益率產品的可能性較大，即便沒有高收益的理財產品，“開門紅”期間也不乏出現不錯的銀保產品，那時可選的產品種類相對較多。

投資不妨放長線以鎖定收益

近段時間里，對于理財產品未來收益率，業內人士分析其上行的動力不足。不少投資者對于理財產品投資期限的選擇有所猶豫，擔心未來會有上升的預期。上述業內人士表示，未來理財產品即便收益率上升，也基本是以短期產品為主。目前收益較高的理財產品，銀行都在“貼錢”，因此即便收益上調也不太會推出期限較長的產品。此外，銀行逐漸從價格戰回歸理性，目前的時間節點部分銀行吸收的存款趨于飽和，加上未來市場還有利率下降的預期，銀行不急于調整自己的利率，這也造成理財產品收益率上行空間有限。

他算了一筆賬，以一家銀行在售的半年期理財產品預期年化收益率4.55%為例，到年底收益率上漲上升0.2%才能與此時購買的收益率持平；而如果是一年期產品的話，要上升0.4%才能實現。由此他建議有短期理財需求的投資者，如果當前市場中有不錯的產品可以適時出手，中長期投資者則可適當等待。

縱觀整個理財市場，自去年開始理財產品收益率持續上調，很大程度上釋放了收益空間。業內人士分析，此后理財產品收益率上調的幅度不會太大。他建議，市民理財不妨放長線，以較長的時間效應來鎖定收益。他還提醒市民，購買理財產品時一定要結合自己的風險承受能力、投資期限計劃及資金的需求，風險承受能力低的市民可以考慮選擇結構性存款型理財產品，畢竟理財非存款，投資有風險，理財需謹慎。（宋娜）