金山網訊  日前，央行宣布下調金融機構存款準備金率1個百分點，雖然下調的不是存款利率，但是降準對整個金融市場產生的反應，在一定程度上也會影響到大家的錢袋子。事實上，受降準影響，目前已經有銀行理財產品收益率出現下調。業內人士表示，預計理財產品收益率會再次出現下調，下降幅度約3‰，市民投資理財可考慮中長期投資以鎖定收益。

銀行業“開門紅” 碰上央行“降準”

元旦之后，銀行業進入“開門紅”，而此時央行宣布下調金融機構存款準備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。同時，一季度到期的中期借貸便利不再續做。據了解，此次降準將釋放資金約1.5萬億元，加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準動態考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續做的因素后，凈釋放長期資金約8000億元。

多方分析人士認為，此次降準的目的是為了更好地服務實體經濟，有效緩解企業特別是民營企業、小微企業的融資難融資貴問題，置換中期借貸便利每年還可直接降低相關銀行付息成本約200億元，通過銀行傳導有利于實體經濟降成本，這樣市場中資金流動性也較充足。

此次下調銀行存款準備金率，并不是存款利率，很多市民認為和自己關系不大。其實降準對于整個金融市場產生的反應，在一定程度上會影響到大家的錢袋子。縱觀當前整個理財市場，大家盼望已久的理財產品并沒有如預期那樣收益率噌噌向上。相反，受降準影響，有的銀行部分理財產品預期年化收益率已經出現下調。

收益率不升反降 比去年同期降20%

去年此時購買一年期理財的陳女士，近日產品陸續到期。輾轉數家銀行之后，她感到很意外，今年各家銀行理財產品的預期年化收益率都比較低，突破5%的很少，且有相關條件限制，即便是理財產品收益率略高的股份制商業銀行，其預期年化收益率也在4.8%左右。

采訪中記者發現，迎開門紅，各家銀行推出了多款理財產品，投資期限十分靈活，但是預期年化收益率都不高，即便是大客戶專享理財產品，預期年化收益率也僅4.8%。以一家商業銀行17日在售的理財產品為例，投資期限365天，5萬起購預期年化收益率4.4%；代發工資客戶，5萬元起購，預期年化收益率4.45%。投資期限91天，新客專享產品，5萬元起購，預期年化收益率4.7%；大客戶專享，200萬元起購，預期年化收益率4.8%。該行理財師表示，今年“開門紅”，理財產品數量、預期收益率與去年相比都不高，去年此時行內特供理財產品預期年化收益率接近6%。

業內人士表示，今年理財市場略顯冷清。去年此時，全市多家銀行均出現以高收益理財產品吸引投資者的現象，今年收益率較高的產品屈指可數。事實上，2018年理財產品收益率一直呈現下行之勢，尤其是四季度理財產品出現再度下滑。今年，受降準所釋放的資金增強了市場的流動性，理財產品預期年化收益率可能會持續下降。短期內，銀行理財產品的收益率或將繼續下滑。據了解，目前已有銀行部分理財產品預期年化收益率下調1‰，業內人士表示近期理財產品收益率或還會下降，降幅約2‰。

保住預期收益 可選擇中長期產品

近期，銀行理財產品收益率超出很多投資者的預期，并沒有出現如他們盼望的翹尾，相反預期收益率一直呈現下行之勢。不過當前正值銀行一季度迎“開門紅”，各家銀行依然可以“淘”到收益率不錯的產品。就當前投資理財市場來看，即便沒有高收益的理財產品，“開門紅”期間可選的產品種類相對較多，如銀保產品、大額存單、結構性存款、定期儲蓄等。

業內人士建議，如果還是喜歡理財產品的投資者，投資期限上盡量選擇中長期，對于同一家銀行，一般投資期限越長收益率越高。理財產品一般募集期在一周左右，如果頻繁購買中短期理財產品，最終產品的實際收益率比表面收益率要低。“目前發售的收益較高的理財產品，銀行都在‘貼錢’，大多不敢推出期限較長的產品。”

上述業內人士稱，“銀行逐漸從價格戰回歸理性，加上未來市場還有利率下行的預期，理財產品收益率上升動力欠缺。”由此他建議有理財需求的投資者，如果看到市場中有不錯的產品可以適時出手。其實，市民投資理財規劃不妨進行中長期布局，選擇投資品時不要僅僅關注其收益率多少，要計算長遠收益，這樣才能讓資產更好的保值增值，以較長的時間效應來獲得較高收益。（宋娜）