鎮(zhèn)江市首單主承銷商獨立創(chuàng)設(shè)信用風險緩釋憑證花落江蘇銀行

金山網(wǎng)訊  9月4日，由江蘇銀行鎮(zhèn)江分行擔任獨立主承銷的江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司信用風險緩釋憑證成功發(fā)行。該筆憑證是鎮(zhèn)江市首單掛鉤民營企業(yè)債務(wù)融資工具的信用風險緩釋憑證，也是企業(yè)在資本市場首筆債務(wù)融資工具，它的成功落地為解決民營企業(yè)“融資難融資貴”問題提供了新的途經(jīng)，為信用風險緩釋憑證規(guī)模化運用提供了可復制經(jīng)驗。

去年10月22日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立民營企業(yè)債券融資支持工具，以市場化方式緩解民營企業(yè)融資難。信用風險緩釋憑證（CRMW）是民營企業(yè)債券融資支持工具的一種，它是由債券發(fā)行方以外的第三方機構(gòu)創(chuàng)設(shè)的，為憑證持有人就標的債務(wù)提供信用風險保護，可在二級市場流通轉(zhuǎn)讓的有價憑證。簡單來說，就是投資方在購買債券的時候可以選擇購買一部分信用風險緩釋憑證，相當于繳納一定的信用保護費，如果所投資標的債券的發(fā)行方發(fā)生支付違約或者主體破產(chǎn)，則由信用風險緩釋憑證的創(chuàng)設(shè)機構(gòu)承擔兌付義務(wù)。

該筆信用風險緩釋憑證是由江蘇銀行獨立創(chuàng)設(shè)，金額1.25億元，創(chuàng)設(shè)費率1.5%，標的債務(wù)為江蘇鼎勝新能源材料股份有限公司發(fā)行的2.5億元超短期融資券。由于受到信用風險緩釋憑證的信用風險保護，債券的發(fā)行價格被大大降低，最終票面利率為5.4%，該票面價格為近兩年AA民企發(fā)債價格全國第二低、江蘇省內(nèi)第一低，有效降低了企業(yè)的融資成本。

長期以來，江蘇銀行鎮(zhèn)江分行把服務(wù)實體經(jīng)濟、助推地方經(jīng)濟發(fā)展作為使命擔當，民營企業(yè)作為實體經(jīng)濟的重要構(gòu)成，一直受到該行的高度重視。今年1月份該行落地了全國首單財產(chǎn)權(quán)信托增進型債權(quán)融資計劃，開創(chuàng)了債權(quán)融資的新模式。這次信用風險緩釋憑證的發(fā)行充分體現(xiàn)了江蘇銀行鎮(zhèn)江分行的創(chuàng)新能力和貫徹響應黨中央、國務(wù)院支持民營經(jīng)濟發(fā)展重要指示的決心和強大的執(zhí)行力。（韋子怡）